$GME to the moon? — So nutzt du deine Aktien-Verluste steuerlich.

Wann ist ein Verlust überhaupt „realisiert"?

In Foren und Subreddits hört man oft: „If you don't sell, you don't have losses." Was klingt wie eine Durchhalteparole, ist steuerrechtlich tatsächlich präzise. Laut § 20 EStG entsteht eine Steuerpflicht (bei Gewinnen) oder ein Verlust (bei Buchverlusten) erst dann, wenn du dein Wertpapier verkaufst.

Solange deine GameStop-Position bei -78% herumdümpelt, aber im Depot liegt — steuerlich passiert nichts. Erst der Verkauf macht den Verlust real und nutzbar.

Ich habe mit Gewinn verkauft — was nun?

Bei deutschen Brokern (comdirect, ING, Trade Republic, Scalable, …) läuft das automatisch: Die Bank zieht Kapitalertragsteuer direkt vom Gewinn ab und führt sie ans Finanzamt ab.

Beispielrechnung — Gewinn-Szenario

Pia kauft 2026 100 Aktien NVIDIA zu je 80 €. Ein Jahr später verkauft sie alle zu 130 €.

Ich habe Verluste gemacht — kann ich die nutzen?

Ja — aber nur gegen andere Kapitalgewinne, nicht gegen dein Gehalt. Verluste aus Aktien dürfen nicht mit Werbungskosten oder anderen Einkunftsarten verrechnet werden. Wohl aber mit:

• Anderen Aktien-Gewinnen (sofortige Verrechnung)
• Zukünftigen Aktien-Gewinnen (Verlustvortrag, unbegrenzt)
• Nicht mit Zinsen, Dividenden oder Krypto-Gewinnen — siehe nächster Abschnitt

Beispielrechnung — Verlust-Szenario

Max kauft 1.000 GameStop-Aktien zu je 100 €, verkauft sie ein Jahr später bei 50 €. Gleichzeitig verkauft er 200 Tesla-Aktien mit 90.000 € Gewinn:

Ohne den GameStop-Verlust hätte Max auf die vollen 89.000 € (90.000 − Pauschbetrag) etwa 23.474 € Steuer gezahlt. Der realisierte Verlust spart ihm also über 13.000 €.

Sparerpauschbetrag 2026: jetzt 1.000 €

Seit dem Steuerjahr 2023 wurde der Sparerpauschbetrag erhöht: 1.000 € pro Person bzw. 2.000 € bei Zusammenveranlagung sind komplett steuerfrei. Erst alles darüber wird besteuert.

Den Sparerpauschbetrag musst du aktiv nutzen — per Freistellungsauftrag bei deiner Bank. Ohne Freistellungsauftrag zieht die Bank die KapESt direkt ab. Du bekommst das Geld dann erst über die Steuererklärung zurück.

Verlustverrechnungstöpfe — warum's komplizierter ist

Hier kommt der Punkt, den viele Anleger unterschätzen: Verluste werden in getrennten Töpfen verrechnet. Du kannst nicht jeden Verlust gegen jeden Gewinn verrechnen.

Wichtiger Praxis-Hinweis: Wenn deine Aktien-Verluste bei Broker A liegen und deine Aktien-Gewinne bei Broker B, musst du eine Verlustbescheinigung bei Broker A bis zum 15. Dezember beantragen. Sonst werden die Verluste nur in Broker A vorgetragen — und du zahlst bei B unnötig Steuer.

Verluste in der Steuererklärung eintragen

Alle benötigten Daten liefert dir dein Broker mit der Jahressteuerbescheinigung (oder „Erträgnisaufstellung"). Die brauchst du.

In WISO Steuer

1. Reiter „Kapitalerträge" → Anlage KAP aktivieren
2. Brokers-Jahressteuerbescheinigung Position für Position übertragen (KapESt, Soli, Verluste)
3. Wenn Verluste aus anderem Broker: „Verlustbescheinigung beantragen"-Häkchen setzen
4. Plausibilitäts-Check → WISO zeigt mögliche Verlustverrechnung an

In smartsteuer

1. Interview-Frage „Hast du Einkünfte aus Kapitalvermögen?" → Ja
2. Pro Bank/Broker einen Eintrag anlegen mit den Daten der Jahressteuerbescheinigung
3. smartsteuer fragt automatisch nach Verlustbescheinigungen und Krypto-Gewinnen separat
4. Sparerpauschbetrag wird automatisch berücksichtigt

FAQ — Aktien-Verluste in der Steuer